华兴资本,中国TMT领域最有影响力的投资银行,有望成为”新经济”金融服务第一股

香港IPO : 华兴资本,中国TMT领域最有影响力的投资银行,有望成为


2018年6月25日,专注于中国新经济业务的领先投资银行及投资管理公司——华兴资本向香港联交所递交招股书,拟以红筹形式在香港主板上市,有望成新经济金融服务第一股。

华兴资本通过发掘优秀创业家及优质业务并为其整个发展阶段提供顾问、资本市场服务及投资服务。至成立13年以来,截至2018年3月31日,华兴资本为约700项交易(逾1,000亿美元)提供顾问服务,新经济投资方面有约41亿美元受管理资产。目前华兴资本是公认的国内TMT领域最有影响力的投资银行。

华兴资本包括三条主要业务线:投资银行投资管理多牌照境内证券合资公司华菁证券

  • 顾问服务。2013年至2017年按新经济交易额计排名第一,截至2018年3月31日提供顾问服务的累计交易额为902亿美元。

  • 承销。2013年至2017年五年期间为中国新经济公司承销的香港及美国首次公开发售数量在中国投资银行中排名第一,在中外投资银行中排名第三。

  • 投资管理。于2017年12月31日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,截至2018年3月31日资产管理规模约为41亿美元。

华兴资本的主要收入来源包括顾问费、承销及经纪佣金、管理费、绩效费及自有资金投资收入等。

华兴资本的招股书,Ryanben Capital从业务、财务、法律等方面进行了分析。


一、基本情况


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二、管理团队

华兴资本董事会成员:

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华兴资本主要管理团队:

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三、财务数据

1. 经营业绩概要

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分部收入:

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2. 资产负债表概要

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3. 现金流量表概要

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四、股东架构

截至招股书披露日期,华兴资本的股东架构如下:

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招股书披露,2018年可转换债券转换后的股权比例显示,CR Partners持股52.70%,为第一大股东,该公司权益为包凡所拥有,再加上接受包凡指示的是Sky Alies Development Limited持股6.7%,包凡亦有权因行使根据雇员购股权计划获授的购股权而收取4,100,000股股份,约持股3.54%。包凡合计拥有约62.94%股份的权益。

此外,沈南鹏控制的Bamboo Green持股7.46%,李曙军控制的两家公司合计持股7.7%。



五、历史及公司架构


华兴资本发展历程:


2005年,于中国北京成立;

2005年,开始提供私募融资顾问服务;

2009年,开始提供并购顾问服务;

2012年,开始于香港提供财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务;

2013年,开始于美国提供财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务;开展投资管理业务;

2014年,成立早期顾问平台;

2015年,成立专门医疗行业团队;私募股权业务的总认缴资本超过10亿美元;

2016年,华菁证券在中国开展业务;

2017年,私募股权业务的总认缴资本超过20亿美元;

2018年,所有投行项目的资本交易总额超过1,000亿美元;私募股权业务的总认缴资本超过30亿美元;

华兴资本全球发售前的股权及公司架构:


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Author: RyanBen

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