2024年2月9日，北京圆心科技集团股份有限公司 Beijing Yuanxin Technology Group Co., Ltd. (以下简称“圆心科技”)在港交所披露聆讯后的招股书，或很快在香港主板IPO上市。其于2021年10月15日、2022年4月19日、2022年10月21日、2023年5月29日、2023年12月18日先后五次递表。

圆心科技聆讯后招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/106044/documents/sehk24020900875_c.pdf

主要业务

圆心科技，成立于2015年，作为一家领先的医疗健康公司，提供专注于患者的医疗服务周期的服务。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年的收入计，圆心科技是中国第一大专注于处方药的线下线上医疗交付平台。公司旗下的综合在线医疗服务及药房平台妙手医生是中国首批取得医疗执业牌照的互联网医院之一。

圆心科技服务包括院外综合患者服务、供给端赋能服务及医疗产业端赋能服务。

院外综合患者服务

主要包括院外药房服务、院外医疗服务及药品批发服务。圆心科技通过全国性的线下药房网络圆心药房及在线药房妙手医生，向患者提供个性化及贴心的服务。截至2023年8月31日，圆心科技在中国30个省份开设了322家药房，其中269家位于医院附近1公里以内的位置，122家药房则被指定为大病医保双通道药房。公司线下及线上药房提供约6.17万个品种的产品，产品组合涵盖国家药监局批准的125款创新性肿瘤治疗药物中的104款。于2023年前八个月，妙手医生的每月平均用户访问量约为3570万次。圆心科技亦通过在14个省的门诊提供多种线下医疗服务，包括线上问诊、输注服务、药师咨询、用药管理、依从性管理和会诊计划。

供给端赋能服务

圆心科技为医院引入由公司开发的一套标准化、模块化的服务及解决方案，帮助医院能够智能化及优化其医院运营，旨在增强患者的院内体验及解决其对全病程管理的未满足需求。截至2023年8月31日，圆心科技已与合共477家医院合作，覆盖中国26个省及100多个城市，其中包括超过180家三甲医院。

医疗产业端赋能服务

圆心科技，通过提供具针对性的创新解决方案，进一步赋能其他行业参与者(例如医药公司和保险公司)，服务主要包括向患者提供的病程管理及服务包、向医药公司提供的创新营销服务、保险服务。公司的创新保险技术平台圆心惠保，以协助保险公司提供整合医疗服务与数据分析的创新支付方式。截至2023年8月31日，圆心科技为177家保险公司及8家再保险公司提供服务、与保险公司合作推出40余款新特药保险产品、协助在超过120个城市推出普惠型商业健康保险，并分销合计55项健康险产品，管理5930万份保单。圆心科技亦向医药公司提供营销服务，截至2023年8月31日，为345家医药公司提供营销服务，涵盖中国十大研发实力最为强大的医药公司、全球20大医药公司中的16家。

股东架构

招股书显示，圆心科技在上市前的股东架构中，

天津川又集团持股29.82%(天津川又集团由何涛、何伟庄分别控制92.56%、7.44%);

股份奖励计划平台圆妙人持股7.19%(何涛拥有其投票权)；

何涛先生通过控制天津川又集团、圆妙人，合计持股37.01%。

腾讯，持股19.55%；

红杉资本，持股15.75%；

SCHP，持股0.47%；

启明创投，持股6.90%；

星界新经济，持股6.51%；

鲲翎，持股4.54%；

KL Health，持股0.78%；

INCE Capital，持股1.77%；

中信，持股1.60%；

中金，持股0.93%

奥博资本 OrbiMed，持股0.68%；

Index，持股0.50%；

易方，持股0.31%；

其他包括中银国际、启创科远、ABI Asia、广西新通道、B Capital等，合计持股2.70%。

董事高管

圆心科技董事会由9名董事组成，包括4名执行董事(何涛先生、何伟庄先生、罗东滔先生、张焕昌先生)、2名非执行董事(郝瑞先生、周逵先生)、3名独立非执行董事(廖仲敏先生、吴及教授、赵雪媛女士)。

监事会3名(何国锋先生、孔令法先生、史博女士)。

除执行董事外，高管包括首席财务官温静女士。

公司业绩

招股书显示，在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前八个月，圆心科技的营业收入分别为36.29亿、59.38亿、77.75亿和62.96亿元人民币，相应的净亏损分别为人民币3.63亿、7.57亿、8.05亿和5.73亿元人民币，相应的经调整净亏损分别为人民币3.13亿、6.21亿、6.96亿和5.38亿元人民币。

中介团队

圆心科技是次IPO的中介团队主要有：高盛、中信证券为其联席保荐人；安永为其审计师；竞天公诚、世达分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；天元、富而德分别为其券商中国律师、券商香港及美国律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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